Алгоритмическая торговля: понятие, виды, стратегии

Алгоритмическая торговля – это один из самых популярных в последние годы способов работы с фондовым рынком, поскольку из-за привлечения к процессу специальных программ может обеспечить большую доходность, чем ручной метод заключения сделок. Однако, чего на самом деле стоит ожидать от такого подхода к торгам и как повысить эффективность торгового бота?

Что такое алгоритмическая торговля

Algorithmic trading (алгоритмическая торговля) – это один из видов трейдинга, осуществляемый при помощи автоматизированных торговых роботов, специальных компьютерных программ, выполняющих заданный разработчиком перечень действий без привлечения к процессу человека. Такие автоматические алгоритмы сейчас активно применяются трейдерами как для работы на фондовом рынке, так и для криптовалютных спекуляций.

В классической торговле трейдеру требуется выбрать инструмент и торговый период, оценить график и показатели индикаторов, найти паттерны, рассчитать объем позиции и точку входа. То есть нужно действовать по определенному алгоритму. В алготрейдинге делают тоже самое, но только не вручную, а с использованием роботов.

Этапы алгоритмической торговли

Независимо от выбранной стратегии создание торгового бота для алгоритмической торговли происходит в 5 этапов:

1. Сбор и анализ исторических данных. На этом этапе разработчик торгового бота должен собрать как можно больше исторических данных с фондовой биржи, а именно, информацию о динамике котировок и регулярности свечей. Только в этом случае ему удастся подготовить наиболее подходящую гипотезу.
2. Выдвижение гипотезы. На основе собранных исторических данных формируется конкретная гипотеза, то есть, основная концепция работы будущего торгового бота. При этом она не обязательно должна иметь человекочитаемый формат – под данным понятием вполне может скрываться и конкретный результат обучения алгоритма с привлечением интеллектуальных технологий.
3. Проверка гипотезы на исторических данных. На этом этапе выдвинутая теория подвергается проверке для выявления ошибок в сделанных ранее выводах. То есть, соответствующим образом настроенный робот должен принять участие в нескольких уже прошедших торговых сессиях, чтобы иметь возможность сравнить его действия с динамикой рынка за тот период и дать оценку эффективности применяемой им стратегии. И если по итогу результат окажется неудовлетворительным, нужно будет выдвинуть другую гипотезу и задать боту новые параметры.
4. Проверка гипотезы в реальном времени. Эффективность работы бота в эмуляции с историческими данными не всегда может гарантировать его доходность в будущем, поэтому на данном этапе алгоритм нужно опробовать в условиях, максимально приближенных к реальности. Для этого идеально подойдет песочница Public Invest API. И хотя у нее есть некоторые ограничения (к примеру, неспособность отразить влияние на рынок, оказываемое самим роботом), для предварительной проверки данной платформы этого будет вполне достаточно.
5. Реальная торговля на бирже. Это заключительный этап, в рамках которого уже достаточно проверенный бот выпускается на реальный рынок. Владельцу остается только мониторить доходность и корректировать параметры, исходя из конкретной ситуации.

Классификация алгоритмической торговли

По степени автономности алгоритмов:

• сигнальные – тип торговых ботов, которые в соответствии с установленными настройками должны лишь оповещать трейдера о подходящем моменте для купли-продажи актива, а вот принимать решение о заключении сделки может только человек;
• автоматические – алгоритмы, самостоятельно торгующие на бирже, то есть способные выставлять/отменять торговые поручения без человеческого вмешательства.

По частоте торгов:

• высокочастотная торговля – это основная форма применения алгоритмической торговли на фондовом рынке по быстрому обороту ценных бумаг, в рамках которой робот должен уметь проводить сделки за считанные мгновения, пусть и получая с этого минимальную прибыль;
• интрадей торговля – по условиям данной стратегии длительность владения активом не должна превышать одного торгового дня, то есть сделки нельзя переносить на следующие сутки;
• фундаментальная торговля – вид алгоритмов, не предусматривающий привязку к торговому дню, поэтому в данном случае бот может держать приобретенный актив на балансе хоть на протяжении нескольких месяцев, лишь бы по итогу выгодно продать.

По назначению алгоритма:

• получение прибыли – это, по сути, спекулятивные алгоритмы, занимающиеся генерацией дохода за счет спекуляции активами;
• уменьшение риска владения портфелем – такие алгоритмы помогают проводить автоматическую диверсификацию и балансировку портфеля владельца с целью контроля соотношения объема активов на балансе пользователя и их соответствия заданным параметрам;
• оптимизация крупных сделок – применяемые в такой ситуации алгоритмы должны уметь на протяжении длительного времени скупать или продавать определенные активы по заданным параметрам стоимости и объема, чтобы тем самым минимизировать возможное влияние трейдера на фондовый рынок и получить возможность и дальше совершать сделки с конкретным инструментом по приемлемым ценам.

По количеству применяемых пулов ликвидности:

• арбитражные – алгоритмы, использующие курсовую разницу валют и вариативность цен в зависимости от торговой площадки; очень требовательны к скорости работы бота и биржи в целом, поскольку подходящие для совершения сделки условия могут исчезнуть уже через считанные мгновения после обнаружения;
• монопульные – алгоритмы, действующие в рамках только одной торговой площадки.

По типам алгоритмов, принимающих решения и/или генерирующих сигналы:

• парная торговля с целью уменьшения спреда – подойдут только те алгоритмы, которые основаны на методе одномоментного выставления и исполнения ордеров в рамках текущего спреда;
• машинное обучение и другие элементы ИИ – применение нейросетей и иных интеллектуальных технологий для нахождения корреляций и прогнозирования динамики цен определенных активов;
• индикаторная алгоритмическая торговля – для этого применяются алгоритмы, способные прогнозировать заранее рассчитанные сигналы с заранее известными характеристиками.

По применяемым в процессе торгов инструментам:

• фьючерсная и индексная торговля;
• опционная торговля, включая опционный арбитраж.

Виды алгоритмических торговых систем

Алгоритмические торговые системы разделяют на 2 категории: автоматические (АТС) и механические (МТС).

Это практически одно и тоже – система самостоятельно собирает ценовые данные, сверяет их на соответствие с заданными критериями и определяет размер лота согласно прописанной стратегии управления капиталом. Разница же заключается в том, что механические алгоритмы не размещают ордера самостоятельно, а только по решению самого трейдера, в то время как автоматические не требуют ручного вмешательства.

Технические средства для алгоритмической торговли

Для автоматизирования фондовой торговли необходимо специальное ПО, которое позволило бы создавать торговых ботов под любые задачи трейдинга. Наиболее оптимальными вариантами в этом плане считаются:

• «TSLab» – это отечественная программа на языке C#, подходящая для использования как с Форекс, так и с любыми другими фондовыми брокерами. Обладает весьма легким в освоении интерфейсом, основой для которого выступают специальные блок-схемы. Использовать данное ПО можно совершенно бесплатно, к примеру, для тестирования и оптимизации систем, но вот для полноценной торговли лучше все же приобрести подписку.
• «WealthLab» – более продвинутый аналог отечественного ПО, позволяющий создавать любые торговые алгоритмы. Поможет же пользователю в этом встроенная библиотека Wealth Script, максимально упрощающая процесс написания кода. Также при необходимости к программе можно подключать котировки из любых источников. Так что, в целом, ПО идеально подойдет как для бэктестинга, так и для участия в реальных торгах.
• «R Studio» – это более продвинутый софт, совмещающий в себе сразу несколько языков, в том числе и специальный R, применяемый в обработке данных и построении временного ряда. Программа позволяет не только создавать алгоритмы, но и проводить их тестирование с последующей оптимизацией, формировать интерфейсы, собирать статистику и т.д. Приложение R Studio распространяется совершенно бесплатно, что, тем не менее, не отменяет ее профессиональности. Плюс в программу уже заложены основные математические и эконометрические модели, встроены разные полезные библиотеки и т.д., что делает данное ПО весьма полезным приобретение как для тестировщика, так и полноценных разработчиков.

Преимущества и риски алгоритмической торговли для инвестора

Основное преимущество алгоритмической торговли заключается в ее автоматизированности. Используемые в процессе торговые боты не подвержены эмоциям и действуют строго в соответствии с выбранным алгоритмом, соблюдая риск-менеджмент и математически рассчитывая подходящий объем позиций.

Роботы отправляют заявки значительно быстрее обычного пользователя. И иногда это может оказаться весомым аргументом в торгах. Если же разместить корневой каталог бота на отдельном сервере, тогда он вообще будет способен проторговать всю сессию без пауз, а криптовалютной торговлей заниматься хоть круглые сутки, причем даже при выключенном компьютере.

Кроме того, в рамках алгоритмической торговли не получится использовать стратегию скальпинга, поскольку автоматические системы не подходят для высокочастотных торгов, поэтому торговать по стакану можно лишь вручную.

Стратегии алгоритмической торговли

При работе с автоматическими торговыми системами в рамках алгоритмической торговли лучше всего придерживаться следующих стратегий:

• TWAP (с англ. средневзвешенная по времени цена) – алгоритм, в рамках которого выставление ордеров осуществляется только через равные промежутки времени и с учетом текущей динамики спроса и предложения на рынке.
• VWAP (с англ. средневзвешенная по объему цена) – алгоритм, предназначенный для равномерного открытия позиций равными частями определенного объема в заданном временном интервале, при этом цены не должны превышать средневзвешенную стоимость актива с момента запуска.
• Execution Strategy – алгоритм, предназначенный для крупной закупки актива по его средневзвешенной цене, из-за чего обычно используется только хедж-фондами и брокерами.
• Спекулятивная стратегия – алгоритм, применяемый для торговли акциями в основном только частными трейдерами. Он заключается в поиске максимально выгодной цены для входа в сделку с целью максимизации последующей прибыли.

• Data Mining – набор специальных алгоритмов, предназначенных для сбора новых закономерностей на фондовом рынке для корректирования биржевых роботов. При этом сам сбор осуществляется только по ручным настройкам.

Вообще, боты с наиболее популярными торговыми стратегиями часто встраиваются прямо в терминалы, и даже криптовалютные биржи не забывают внедрять их в свои системы.