Что такое коррекция в трейдинге простыми словами

Коррекция в трейдинге — это краткосрочное отклонение котировок акций или финансовых инструментов от основного движения. Проявляется как снижением цен на активы, так и временным ростом. Словом, независимо от направления, боковик проходит против основного тренда.

Описание коррекции в трейдинге

Флэт на фондовом рынке представляет краткосрочное отклонение котировок акций или других финансовых инструментов от основного тренда. Обычно снижение 10% или более по сравнению с текущими значениями. Может проявляться как в виде снижения цен на активы, так и в форме временного роста. Однако, независимо от вектора, коррекция происходит против тренда рынка.

Боковик не изменяет определенное направление и не приводит к развороту. Цена лишь временно отклоняется. После завершения периода коррекции график может вернуться к первоначальному направлению, однако восстановление требует времени. Также цены не всегда могут вырасти на тот же уровень, который был до начала флэта.

Основные виды коррекции

На фондовом рынке два типа коррекции:

• Восходящая (бычья) — ситуация, при которой общий тренд актива идет вниз, однако цена начинает демонстрировать рост. Это может быть временным восстановлением после значительного падения котировок. Часто боковое движение рассматривается как возможность выгодной покупки активов.
• Нисходящая (медвежья) — наблюдается, когда общий тренд направлен вверх, но стоимость просто временно снижается. Инвесторы могут фиксировать прибыль или ожидать дальнейшего роста рынка перед новой покупкой активов.

Существует еще одно явление, связанное с коррекциями. Речь о движении, известном как «боковик», «консолидация» или «флэт».

Этот этап определяет продолжение основного движения либо смену направления.

Различия боковика и медвежьего тренда

Виды коррекции в трейдинге отличаются по параметрам: 

• Длительность: флэт кратковременный (дни–недели), а медвежий тренд скользит месяцы и годы. 
• Глубина падения: коррекция — 10-20%, нисходящее движение — более 20%. 
• Причины: боковик цен вызывают эмоции и технические факторы, а медвежий тренд — экономические проблемы. 
• Реакция участников рынка: коррекция сопровождается сомнениями, снижение котировок — массовой продажей активов. 
• Восстановление: после корректировки рынок быстро откатывается, при медвежьем тренде это занимает много времени или просто невозможно. 

Различие характера движения котировок требует тщательного анализа инвестором контекста, динамики рынка и экономических условий.

Основания для коррекции

Причины для появления боковика:

• Негативные ожидания участников. Тревожность по поводу политики, работы компаний и другие события приводит к снижению на рынке количества покупателей и росту продаж активов.
• Важные психологические факторы. Когда цена достигает максимального значения, новые покупатели видят потенциал падения, что вызывает опасения и стимулирует распродажи ценных бумаг.
• Маржинальные стоп-заявки. Инвесторы, купившие акции на заемные деньги, могут столкнуться с требованием брокера о маржин колл. Это приводит к вынужденной продаже позиций по текущей стоимости и даже ниже.

Влияние перепроданности и перекупленности

Если актив сильно подорожает, то скоро цена может упасть. Дешевеет — перепродан, возникает шанс роста котировок.

• Перекупленность рынка: инвесторы продают актив, чтобы получить прибыль. Эта торговля на коррекции вызывает падение котировок. Индикатор RSI показывает границу перекупленности при значении больше 70.
• Перепроданность: инвесторы видят возможность купить акции дешевле. Это приводит к росту цены. Инструмент RSI показывает зону перепроданности, если значение меньше 30.

Эти факторы дают трейдеру сигнал, как лучше действовать на рынке.

Периодичность флэта

Коррекции фондов происходят достаточно регулярно.

Инвесторы, которые торгуют на протяжении 2–3 лет, успевают столкнуться с различными видами боковых движений. Такие события происходят приблизительно раз в год, когда стоимость активов уменьшается на 10–15%. Более значительные коррекции, сопровождающиеся падением индексов на 20–40%, бывают гораздо реже — один раз в 5–7 лет.

Самые большие снижения котировок, при которых рынок теряет от 40-70% стоимости, крайне редкие и чаще связаны с крупными глобальными событиями (мировой финансовый кризис 2008 года или пандемия COVID-19 в 2020).

Механизм боковика

Рыночная коррекция включает две волны продаж. Первая начинается, когда котировки держатся на максимуме, но после негативного события продажи резко увеличиваются, создавая конкуренцию продавцов. Затем запускается вторая волна: срабатывают стоп-лоссы, инвесторы избегают покупать падающий актив, что усиливает волатильность и снижает котировки.

После ситуация стабилизируется: спрос на подешевевший актив растет, новостной фон рынка улучшается, а цены возвращаются к исходному уровню. Коррекция завершается, и тренд восстанавливается.

Продолжительность бокового движения

Флэт на бирже обычно идет от трех до четырех месяцев. Этот процесс, с точки зрения трейдинга, сравнительно короткий. Но для тех, кто только начинает путь в инвестициях, период коррекции активов может оказаться продолжительным и создать серьезное психологическое напряжение. Иногда это приводит к принятию поспешных и необдуманных решений. Трейдеру важно не беспокоиться и сохранять ясность мышления, чтобы избежать паники и воспользоваться флэтом в своих интересах.

Периодичность коррекций

Предсказать начало очередного боковика на фондовой бирже непросто даже для экспертов. Флэт может начаться в любой момент, а прогнозировать наступление часто бесполезно. Каждая коррекция развивается по-своему, невозможно точно сказать, какие активы окажутся уязвимыми. Вместо попыток предвидеть будущее, трейдеру важно сконцентрировать внимание на управлении рисками и быть готовым использовать разные сценарии развития ситуации.

Положительные и отрицательные факторы

Плюсы коррекции на фондовом рынке: 

• Боковик приближает активы к справедливому значению стоимости, делая доступнее для покупки. 
• Опытные инвесторы покупают дешевле с расчетом на будущий откат. 
• Коррекция позволяет получить ранее переоцененные бумаги по лучшей цене. 

Минусы: 

• Боковик может перерасти в медвежий тренд, затягивая восстановление рынка. 
• Трейдеры с кредитным плечом несут значительные убытки при большем снижении котировок. 
• Паника на рынке провоцирует массовые продажи и усугубляет падение.

Поведение инвесторов

Действия трейдеров различается от опыта, стратегии и отношения к риску.

Основные типы:

• Пассивные (купи и держи): долгосрочное удержание ценных бумаг. Сохраняют спокойствие при коррекции, иногда покупают по сниженной цене.
• Активные (трейдеры): используют технический и фундаментальный анализ для краткосрочной торговли. Могут усреднять или открывать короткие позиции, ожидая дальнейшего снижения стоимости.
• Спекулянты: быстрые сделки для получения прибыли в зоне малых ценовых изменений. Активная торговля на новостях и слухах.
• Консервативные: избегание риска через вложения в стабильные активы. Сокращение доли рискованных бумаг в пользу государственных облигаций или золота.
• Инвесторы маржинальной торговли: увеличение прибыли за счет заемных средств. Возможен риск маржин-колла при падении цен. Иногда необходимо внести дополнительных средства или продать активы.
• Институциональные инвесторы: долгосрочная стратегия управления капиталами. Поддержка рынка покупкой ценных бумаг по сниженным ценам.
• Розничные (частные лица): подвержены эмоциям и часто бывают новичками. Паника и продажа активов, усиливающая падение рынка. Иногда покупают бумаги на бирже по завышенным ценам.

Опасен ли флэт

Коррекция на фондовом рынке неизбежна.

Трейдеру необходимо умение правильно реагировать. Нужно диверсифицировать портфель, использовать хеджирование, держать финансовую подушку и разработать четкий план действий. Опытные инвесторы, которые сохраняют спокойствие и рациональность, используют все возможности коррекции и ожидают конца флэта.

FAQ

Как часто боковик заканчивается разворотом?

Коррекция переходит в откат тренда редко. По статистике американского рынка, только 5 из 36 заметных боковиков завершились сменой направления цен с 1980 по 2018 годы.

Какие различия между разворотом и боковиком?

Коррекцию от изменения тренда можно отличить тем, что флэт краткосрочное исправление котировок, не меняющее общее направление. Разворот предполагает полную смену вектора.

Как можно предсказать движение цен?

Предугадать рынок после корректировки сложно, так как направление тренда определяют много параметров и условий, фундаментальных и технических аспектов.

Можно ли торговать на флете?

Трейдинг во время коррекции практикуется, но требует тщательного анализа рынка и управления рисками, так как волатильность в этот период повышена.