Все доступные стратегии торговли фьючерсами

Часто инвесторами используются долговременные стратегии с минимальным набором активов — несколько акций, облигаций, иностранная валюта. При этом российские биржи предлагают больший набор инструментов. Торговля на рынке Московской биржи деривативами дает возможность извлечь неплохую прибыль из кратковременных периодов колебаний на рынке. В большинстве своем инвесторы считают срочные контракты непростыми, поэтому мало используют стратегии торговли фьючерсами.

Для чего используют торговлю фьючерсами

Фьючерсами называются стандартные срочные контракты, когда субъектами совершается купля-продажа некого актива по зафиксированной перспективной цене. Ключевые особенности:

• Цена базового актива зафиксирована при заключении фьючерсного контракта.
• К моменту соглашения на счетах может быть неполная сумма или объем активов. Гарантийное обеспечение (ГО) может быть в разы меньше заявленных контрактных объемов.
• Цены фьючерсов отличаются от спотовых цен базисных активов. Контракты с разными сроками выполнения различаются по цене.

Такие отличия определяют виды применения фьючерсных договоров.

Хеджирование

Купив фьючерсы для хеджирования рисков, инвестор подстраховывается от отрицательных изменений стоимости основных активов. При такой стратегии при открытии двух противоположных позиций убытки одной компенсируются прибылью другой.

К примеру, инвестор на Московской бирже приобрел 2000 акций ПАО «Роснефть» и решил на случай понижения цены защитить портфель. Для страхования вкладчик продает на Московской бирже 20 фьючерсных контрактов (в одном 100 акций, 20 фьючерсов — 2000 акций). В случае снижения котировок инвестор получит доходность, компенсирующую снижение цены на акции. Как только падение остановится, фьючерсная позиция будет закрыта, и доход уравняет убытки — это беспроигрышная стратегия.

Спекулятивные операции

Из-за того, что ГО фьючерса намного меньше стоимости соответствующих объемов основного актива, появляются лазейки для проведения спекулятивных операций.

Например, торговля фьючерсами с плечом на Мосбирже приносит повышенный доход. Вышеупомянутые акции стоили примерно 400 000 Ꝑ, а ГО по 20 фьючерсным контрактам составило 100 000 Ꝑ, т.е. четвертую часть. При покупке-продаже 20 фьючерсов на Московской бирже, с учетом роста базовой цены, инвестор получил доходность от спекуляции до 25%. К сравнению, спотовый рынок принесет 7% доходности.

Арбитраж

Фьючерсный договор используется с арбитражными операциями: на спредах между акциями или ценой фьючерса. Для первого случая сроки экспирации одинаковые, для второго — ближние и дальние.

Следовательно, фьючерсная торговля на Московской бирже чрезвычайно выгодная и с неограниченной доходностью. Дополнительная торговля на ИИС дает возможность получать налоговый вычет. Из-за возрастающих рисков потенциальных убытков участников торгов ЦБ России ограничил торговлю срочными контрактами на Московской бирже частным неквалифицированным инвесторам. Для снятия ограничений необходимо пройти обучение по правилам и протестироваться у брокера.

Фьючерсные спрэды

Инвестором единовременно открываются длинная и короткая позиции:

• Покупка-продажа одного актива с разным окончанием срока – внутрирыночный спрэд.
• Длинная позиция по дальним и наоборот – бычий спрэд (покупка).
• Короткая позиция по ближним и наоборот – медвежий спрэд (продажа).
• Контрактные сделки по разным базовым активам – межрыночный спрэд.

К примеру, это могут быть контракты на зерновые, нефтяные продукты на Московской бирже.

Первая стратегия скальпинга на фьючерсе

По условиям стратегии нужно начинать торговлю на тайм фрейме основного тренда. На вход должно быть однонаправленное движение от 2-3 свечей (бычьи или медвежьи).

Входим на 3 свече, под основной ставим стоп, сверху или снизу. Вторая свеча должна быть больше, чем основная.

Вторая стратегия скальпинга на фьючерсе

Для входа в одном направление ждем движение от 2-3 свечей. Движение основной свечи противоположно: если медвежья, то бычье, и наоборот. Входим на 2 свече лимитным ордером.

Третья стратегия скальпинга на фьючерсе

По условиям стратегии входим на движении от 2-3 свечей одного направления. Тело первой свечи больше предыдущих 2 (бычья) и 3. Закрываем третью свечу ниже закрытия свечи. Войти в позицию нужно на следующей после первой, стоп над или под первой свечой.

Разбор торговой стратегии для ММВБ

Для успешной торговли нужно понять, какие действия и когда выполнять, чтобы не потерять деньги и получить прибыль.

Перед открытием рынка

Желательно сделать анализ мирового фона. При негативном сценарии не торговать совсем или же торговать меньше. Следует обратить внимание на выход новостей и биржевых данных. Если новость влияет на инструменты торговли, то лучше закрыть позиции за несколько минут до ее выхода.

Затем идет:

• отбор трендовых инструментов;
• нанесение основных уровней;
• выявление внутридневного диапазона движения эмитентов.

Разбор системы входов

По тренду вход осуществляется воздушным уровнем, ранее встречавшимся, зеркальным, после ложного пробоя. Против тренда вход минимальной консолидацией, уровнем, повторяющимся несколько дней назад, падением.

Первая точка входа по тренду: пробой нужного ключевого уровня происходит на повышении объема примерно на 30%. Если не идет ретест уровня основного, то ждем формирования воздушного уровня с четким основанием при минимальном разбросе хвостами теней, исключая ложные пробои, ищем необходимую модель.

Разбор условий для выхода, лонга и шорта

Выход делают 2-3 частями с уровнями поддержки и сопротивления, в соотношении 1:3 риск/прибыль.

Условия для лонга/шорта:

• Дневка закрывается в плюс (минус).
• Дневной график с потенциалом вверх (вниз).
• Цена в моменте выше (ниже) цен открытия.
• Уровень поддержки (сопротивления).
• Нет круглой цифры.
• Усиление уровня ложным пробоем.
• Зеркальный уровень.
• Заход по моделям.
• Неоткат эмитента.

Условия лонга и шорта с 1 по 4 пункты диаметрально противоположны, с 6 по 9 совпадают. Отметим, что ложный пробой не усиливает уровень, но снимает стопы. Если их много, то, чтобы не попасть в пилу, лучше перечерчивать максимум/минимум.

Где торговать фьючерсами

Торговля фьючерсами возможна на Московской бирже и других интернет-площадках. Открывая брокерский счет, вы получаете шанс на совершение сделки по разным активам на едином счете. При такой стратегии нет необходимости перепрыгивать с одной платформы на другую и менять счета.

К примеру, международный брокер FxPro предоставляет возможность проведения сделки CFD на срочные контракты по разным активам. Остается выбрать интересующие вас и открыть обычные сделки Sell, пользуясь защитными уровнями Stop Loss, Take Profit.

Как торговать фьючерсами на бирже: пошаговая инструкция

Рассмотрим пошагово правильную торговлю на фьючерсном рынке:

1. Торговля фьючерсами проводится на бирже, поэтому для обеспечения доступа к срочному рынку необходимо определиться с брокером. В этом деле стоит руководствоваться теми же критериями, что и на фондовом рынке. После выбора посредника важно удостовериться в применении инструментов срочного рынка Московской биржи. Дополнительное преимущество: брокер дает доступ, например, к американскому рынку.
2. Открытие брокерского счета возможно онлайн или при личном посещении офиса компании. С помощью единого счета можно пользоваться доступными торговыми операциями. В том случае, когда брокером не дается такой вариант, следует открыть отдельный счет или субсчет.
3. Внесение на счета запланированной суммы.
4. В случае предложения от брокера сразу нескольких вариантов интернет-платформ выбираем ту, что подходит больше. Для оценки минусов/плюсов терминалов полезно поработать на демосчетах каждого из них.
5. Выбираем торговые контракты. Какими фьючерсами торговать, обусловлено такими факторами, как предпочтения инвесторов, цели, выбранные стратегии, рыночная активность. По правилам, при спекулятивных операциях предпочтение отдают ликвидным контрактам.
6. Ожидание сигнала на рыночный вход и размещение заявки. На деле этот пункт почти не отличается от проведения сделки на фондовых и валютных рынках. Отличие в аналитических инструментах, подходах для управления капиталами и рисками;
7. Мониторинг открытой позиции или ожидание автоматического завершения фьючерсных контрактов.

Так как сумма ГО перерассчитывается, а начисление/взимание вариационной маржи осуществляется 2 раза в сутки, следует, как минимум, раз в день просматривать открытую фьючерсную позицию и следить за тем, чтобы на счету были средства в нужном объеме.