Мартингейл в трейдинге — понятие, разновидности, плюсы и минусы

Трейдеры могут придерживаться разных стратегий поведения. Большая их часть основана на глубинном анализе рынков. Но существуют и приемы, опирающиеся исключительно на статистику и теорию вероятности. Один из них – метод Мартингейла. Изначально он применялся в азартных играх и тотализаторах, но вскоре его стали использовать для оценки сделок на финансовых рынках. Далее пойдет речь о том, насколько эффективен и безопасен Мартингейл в трейдинге, его особенности и другие моменты, которые нужно знать, чтобы правильно его использовать.

Метод Мартингейла на финансовых рынках

Стратегия Мартингейла пришла в трейдинг из азартных игр. Она известна с середины 18 века. Название произошло от жаргонной фразы французских картежников «a la martengalo» – «играть абсурдным образом». Она основывается на математической теории возврата к среднему значению.

Суть метода состоит в том, что игрок постоянно повышает ставки до тех пор, пока не получит прибыль. Сторонники теории полагают, что по любой операции имеются равные шансы на получение прибыли и убытка (50/50). Следовательно, неудачи неизбежно закончатся профитом.

В трейдинге на форекс применяется следующая формула: Q = q2n–1, где Q – сумма сделки, q – стоимость первой позиции, n – номер ступени.

Принцип работы метода в трейдинге:

• выбор направления инвестирования на бирже (определяется произвольно);
• расчет приемлемого размера позиции (учитываются финансовые возможности трейдера и минимальные суммы торговли);
• заход на рынок;
• определение приемлемого уровня риска и прибыли, на основе которого устанавливаются приказы стоп-лосс и тейк-профит;
• в случае проигрыша (стоп-лосс) позиция удваивается, после чего заключается следующая сделка и происходит повторение цикла;
• когда фиксируется прибыль (тейк-профит), происходит закрытие сессии.

Пример расчета. Трейдер поставил цель – заработать на продаже ценных бумаг на бирже. Он покупает 10 акций стоимостью 100 рублей за единицу, потратив 1000. Желаемый заработок – 100. Этому соответствуют следующие приказы – стоп-лосс – 90 и тейк-профит 110 рублей.

Если срабатывает первый сигнал, участник терпит убыток. Чтобы его «окупить», он делает наращивание объема и приобретает 20 акций (90х20=1800 рублей). Подходящие стратегии точки – стоп-лосс 80, тейк-профит 100. В случае повторения неудачи трейдер должен закупить 40 единиц за 3200 рублей (40х80). Приказы будут установлены на уровнях 70 и 90 и так далее.

Разновидности метода

Трейдер в торговле на бирже может применять стратегию 3 типов. Это щадящий, классический и жесткий мартингейл. Далее рассмотрены их различия на примере операций торговли бинарными опционами.

Щадящий мартингейл

Эта разновидность мартингейла ориентирована на новичков. Коэффициент прибыльности – 1,25–1,5. Она предполагает постепенное расходование депозита. Благодаря этому инвестор может заключить большее количество сделок, изучить особенности поведения рынка и на основе этого выработать собственную стратегию.

Пример расчета. Цель – получить прибыль 80%. Базовая стоимость актива – 100 рублей. Если он окажется убыточным, следующая сделка должна быть заключена на 125 рублей. Закрытие сессии возможно при уровне дохода 225 рублей (125х1,8). В противном случае торги на бирже продолжают на сумму 281,25 и так далее.

Классический мартингейл

Классическая система мартингейла предполагает, что при переходе на каждую последующую ступень происходит удвоение суммы. Ей соответствует коэффициент прибыльности 2. Пример расчета доходности приведен на рисунке.

Главный недостаток этого метода трейдинга – высокая скорость роста убытков с каждой последующей ступенью. Однако у некоторых инвесторов активируется азарт в простом стремлении окупить свои потери. Они продолжают следовать торговой стратегии мартингейла, приближая финансовый крах.

Жесткий мартингейл

В этом случае торговля на бирже происходит по более рискованной схеме – после неудачи сумма операции увеличивается троекратно. Коэффициент прибыльности 2,5–3. Рассчитать возможный доход и потенциальные убытки можно на примере таблицы.

Такая стратегия торговли применяется редко из-за повышенного риска. Чтобы идти на 5 и последующие ступени требуется внушительный капитал, который ставить под удар готово мало инвесторов.

Антимартингейл

В трейдинге существует противоположная стратегия торговли – пирамидинг или антимартингейл. Принцип ее тот же, но удвоение суммы происходит не при убытках, а в случае выигрыша. Если прошедшая сессия оказалась минусовой, депозит остается прежним.

Мартингейл — можно ли добиться результата?

Хотя метод мартингейла ассоциируется с высоким риском, при его некоторой корректировке можно получать прибыль от торговли на бирже. Для этого необходимо стартовый капитал разбить на несколько частей (в среднем 5). По каждому из депозитов проводить операции с минимальным риском (не более 0,1% от суммы первоначальной сделки). Если через год он увеличится, можно разбить его еще на 2 части, а при неудаче, использовать следующий.

Минус такого подхода – долгий период ожидания. За год часть «неработающих» активов обесценится на уровень инфляции. Можно одновременно торговать всеми депозитами, применяя разные стратегии. Диверсификация сведет к минимуму риски. Но на практике так мало кто делает, так как есть более надежные стратегии торговли на бирже.

Стоит ли использовать Мартингейл в своей торговле

В чистом виде мартингейл в трейдинге применять не стоит. Но у стратегии есть и преимущество – она позволяет покупать актив, когда он стоит дешево на рынке. Мартингейл поможет быстро разогнать депозит, но на определенном этапе может привести к убыткам.

Спрогнозировать этот момент невозможно. Поэтому трейдеры прибегают к такому приему редко.

Советы для использования Мартингейла

Инвесторам, желающим попробовать трейдинг на основе мартингейла, нужно придерживаться ряда рекомендаций. Суть их сводится к следующему:

• стратегия актуальна для выраженного трендового движения;
• первая ставка должна быть минимальной;
• соблюдать простые правила риск-менеджмента капитала;
• после получения прибыли нужно вернуть сумму сделки на первоначальную позицию;
• вести торговлю только сильными и надежными активами (акции, облигации).

Также в мартингейле на бирже хорошо работают открытые ступенчатые позиции. В этом случае сумму вводимого в оборот капитала определяют исходя из статистики рынка.

Достоинства и недостатки стратегии

У стратегии мартингейла в трейдинге есть свои плюсы и минусы. Далее о них подробнее.

Плюсы Мартингейла

Метод торговли является достаточно гибким, поэтому на бирже активно применяются его вариации. Преимущества приема:

• отсутствие необходимости в глубинной аналитике рынка;
• пользоваться могут новички;
• возможность быстро увеличить объем депозита;
• хорошая реакция на тренды.

Перечисленные преимущества действуют до тех пор, пока имеется достаточный депозит для выдерживания просадки.

Минусы Мартингейла

Наряду с высокими рисками трейдинг на основе мартингейла обладает и другими недостатками. В их числе:

• необходимость большого стартового капитала, способного обеспечить покрытие серии убыточных сделок;
• отсутствие психологических стопов, создание иллюзии знания рынка;
• невозможность спрогнозировать количество убыточных ступеней и другие.

Вопросы и ответы

Инвесторов, планирующих использование мартингейла в торговле на бирже, интересуют и другие вопросы.

Возможна ли прибыль на длительной дистанции при убытках по единичным сделкам и незначительной короткой доходности?

Нет. Трейдинг, основанный на данном методе, не гарантирует доходов в будущем. При отсутствии текущей прибыли комиссии биржи и спреды неизбежно приведут к провалу.

Повлияет ли на эффективность метода изменение соотношения риска и прибыли с 1:1 до 2/3:1?

Если потенциальная прибыль по сделке многократно превышает убытки, применение метода становится нецелесообразным, так как доходность способна компенсировать все расходы трейдера.

Является ли стратегия усреднения разновидностью мартингейла?

Да. Разница лишь в том, что в этом случае трейдинг преследует цель не получить минимальную расчетную прибыль, а купить наиболее выгодно актив, чтобы в долгосрочной перспективе получить с этого доход.