Что такое керри трейд простым языком и как это работает

Керри-трейд – это инвестиционная стратегия, которая заключается в том, чтобы занять деньги в валюте с низкой процентной ставкой и инвестировать их в валюту с высокой процентной ставкой. Цель состоит в том, чтобы получить прибыль от разницы в процентных ставках, а также от потенциального укрепления валюты, в которую инвестируются средства.

В основе стратегии лежит предположение о том, что разница в процентных ставках между двумя валютами будет достаточно велика, чтобы компенсировать любые колебания обменного курса между этими валютами.

Если валюта с более высокой процентной ставкой укрепляется по отношению к валюте с более низкой процентной ставкой, то инвестор получает двойную выгоду – от разницы в процентных ставках и от роста стоимости актива.

Что такое керри-трейд

Простыми словами, керри-трейд можно представить как «одолжить дешево, чтобы инвестировать дорого». Инвестор берет кредит в стране, где процентные ставки по займам низкие (например, в Японии или Швейцарии), и вкладывает эти деньги в активы страны, где процентные ставки высокие (например, в Австралии или Новой Зеландии). Прибыль формируется из разницы между процентами, которые инвестор платит по кредиту, и процентами от инвестиций.

Ключевым моментом является то, что стратегия керри-трейд основана не на прогнозировании направления движения валютных курсов, а на использовании разницы в процентных ставках. Однако изменение валютных курсов, безусловно, влияет на прибыльность стратегии и может даже привести к убыткам.

Как работает стратегия Carry Trade?

Чтобы понять, как работает стратегия керри-трейд, рассмотрим простой пример:

1. Выбор валют. Предположим, инвестор выбирает японскую иену (JPY) как валюту для займа, потому что процентная ставка в Японии практически равна нулю. В качестве валюты для инвестиций выбирается австралийский доллар (AUD), где процентная ставка составляет, например, 4%.
2. Заем. Инвестор берет кредит в иенах на сумму, эквивалентную, скажем, 100 000 долларов США.
3. Конвертация. Инвестор конвертирует эти иены в австралийские доллары по текущему обменному курсу.
4. Инвестирование. Полученные австралийские доллары вкладываются в австралийские активы, например, в государственные облигации, приносящие 4% годовых.
5. Получение прибыли. Через год инвестор получает 4% от своих инвестиций в австралийских долларах.
6. Конвертация обратно. Инвестор переводит полученные австралийские доллары обратно в иены, чтобы погасить свой кредит.
7. Расчет прибыли: если обменный курс между австралийским долларом и японской иеной остался неизменным, инвестор получит прибыль, равную разнице между процентами, полученными от инвестиций (4%), и процентами, уплаченными по кредиту (практически 0%). В данном случае прибыль составит около 4000 долларов США (4% от 100 000 долларов США).

Однако, если австралийский доллар ослабнет по отношению к японской иене, то инвестор может понести убытки, поскольку ему потребуется больше австралийских долларов, чтобы купить нужное количество иен для погашения кредита. И наоборот, если австралийский доллар укрепится, прибыль инвестора увеличится.

Где и как использовать керри-трейд сегодня?

Керри-трейд стратегии можно применять на различных финансовых рынках, включая валютный рынок (Forex), рынок облигаций и рынок акций. Однако наиболее популярным является использование стратегии на валютном рынке.

Для успешного использования керри-трейд сегодня важно учитывать следующие факторы:

• Разница в процентных ставках. Выбирайте валютные пары, где разница в процентных ставках между двумя странами является значительной.
• Экономическая стабильность. Убедитесь, что страны, валюты которых вы используете, имеют стабильную экономическую ситуацию и низкий уровень политической нестабильности.
• Риск-менеджмент. Определите свой уровень риска и используйте стоп-лоссы, чтобы ограничить потенциальные убытки.
• Диверсификация. Не вкладывайте все свои средства в одну валютную пару. Рассмотрите возможность диверсификации портфеля, чтобы снизить общий риск.

Сегодня наиболее популярные валютные пары для керри-трейд включают:

1. AUD/JPY: Австралийский доллар против японской иены.
2. NZD/JPY: Новозеландский доллар против японской иены.
3. USD/JPY: Американский доллар против японской иены.
4. GBP/JPY: Британский фунт стерлингов против японской иены.

Ситуация на рынке меняется, поэтому стоит проверять актуальные пары в режиме реального времени, не принимая эти примеры за абсолют.

Риски стратегии

Несмотря на потенциальную прибыльность керри-трейд сопряжен с рядом рисков:

1. Валютный риск (самый главный) – изменение обменного курса между валютами. Если валюта с высокой процентной ставкой ослабнет по отношению к валюте с низкой процентной ставкой, инвестор может понести значительные убытки.
2. Процентный риск. Центральные банки могут изменить процентные ставки, что повлияет на прибыльность стратегии. Например, если центральный банк страны с высокой процентной ставкой снизит ставку, привлекательность валюты снизится.
3. Риск ликвидности. Некоторые валюты могут быть неликвидными, что затруднит открытие и закрытие позиций.
4. Политический риск. События и нестабильность в мире могут негативно повлиять на валютные курсы.

Экономические кризисы и рецессии также могут привести к резкому падению валют. Стоит обращать внимание на эти риски в комплексе, не зацикливаясь на одном конкретном факторе.

Как на этом заработать

Заработок на керри-трейде возможен за счёт двух основных факторов. Первый — разница в процентных ставках (carry), которая является основной составляющей прибыли: чем больше эта разница, тем выше потенциальная доходность. Второй фактор — укрепление валюты с высокой процентной ставкой по отношению к валюте, в которой были взяты в долг средства (это увеличивает общую прибыль инвестора).

Для успешного заработка на керри-трейде необходимо тщательно анализировать экономическую ситуацию и уровень процентных ставок в разных странах. Важно выбирать валютные пары с большой разницей в ставках и при этом устойчивыми экономическими показателями. Рекомендуется применять инструменты управления рисками, такие как стоп-лоссы, чтобы минимизировать возможные потери. Следует помнить, что керри-трейд — это стратегия для долгосрочных инвестиций, а не для быстрого спекулятивного заработка.

Положительный и отрицательный керри-трейд

Положительный керри-трейд — это классический сценарий, когда вы занимаете в валюте с низкой процентной ставкой и инвестируете в валюту с высокой ставкой, ожидая прибыли от разницы между ними.

Отрицательный керри-трейд — это ситуация, когда вы занимаете в валюте с высокой процентной ставкой и инвестируете в валюту с низкой процентной ставкой. Это рискованная стратегия, которая может быть оправдана только в случае ожидания значительного укрепления валюты с низкой ставкой по отношению к валюте с высокой ставкой. Отрицательный керри-трейд менее распространен и требует очень глубокого понимания рынка.

Преимущества и недостатки Carry Trade

Плюсы:

1. Потенциально высокая доходность: при успешной реализации стратегии можно получить значительную прибыль.
2. Относительно предсказуемый доход: разница в процентных ставках может быть предсказуемой и стабильной.
3. Возможность использования кредитного плеча, которое может увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает риск убытков.

Минусы:

1. Высокий риск: стратегия подвержена валютному, процентному и другим рискам.
2. Зависимость от макроэкономической ситуации: успех стратегии сильно зависит от ситуации в разных странах.

Также необходимо постоянно следить за валютными курсами и экономической ситуацией, чтобы вовремя реагировать на изменения.

Использование стратегии керри-рейд на Forex

На рынке Forex керри трейд реализуется путем покупки валютной пары, где базовая валюта имеет более высокую процентную ставку, чем валюта котировки. Например, если процентная ставка по австралийскому доллару выше, чем по японской иене, то трейдер покупает пару AUD/JPY. Брокер ежедневно начисляет трейдеру процентную разницу (своп) за удержание позиции открытой. Однако важно помнить, что изменение курса AUD/JPY может как увеличить, так и уменьшить прибыль от керри-трейда.

О чем нужно помнить, торгуя по этой стратегии

Торговля по стратегии керри-трейд требует тщательного планирования и управления рисками.

Важно помнить о следующих моментах:

1. Диверсификация: не вкладывайте все свои средства в одну валютную пару.
2. Управление рисками: используйте стоп-лоссы, чтобы ограничить потенциальные убытки.
3. Анализ рынка: тщательно рассматривайте экономическую ситуацию и процентные ставки в разных странах.
4. Выбор брокера с низкими комиссиями и свопами.
5. Понимание рисков: полностью осознавайте риски, связанные с керри-трейдом.
6. Терпение: долгосрочная стратегия, которая требует терпения и дисциплины.

Керри-трейд – это сложная, но потенциально прибыльная стратегия, которая требует глубокого понимания финансовых рынков и тщательного управления рисками. Необходимо тщательно взвесить все «за» и «против», прежде чем принимать решение об использовании этой стратегии.