График каги

В арсенале любого трейдера имеется широкий спектр графиков, каждый из которых обладает уникальными характеристиками и находит применение в различных торговых стратегиях. Сейчас наиболее распространены свечные графики, визуализирующие ценовые движения за определенный период. Однако помимо них существуют и менее известные, но такие же эффективные инструменты технического анализа. К примеру, график Каги. Правда, тут есть свои нюансы.

График Каги: определение

График Каги (Chart Kagi) представляет собой уникальный тип ценового графика, состоящий из вертикальных линий, соединенных небольшими горизонтальными отрезками. Вертикальные линии в данном случае отображают направление движения стоимости актива (price movements): зеленым цветом обозначаются линии роста, а красным — падения.

Отличительной особенностью графиков Каги выступает их полная независимость от временных интервалов. В отличие от традиционных графиков, построенных на основе фиксированных временных периодов (например, свечных графиков), графики Каги фокусируются исключительно на ценовых движениях, игнорируя временной фактор. Такой подход позволяет аналитикам сконцентрироваться на ключевых изменениях рынка и отфильтровать краткосрочные флуктуации.

Вообще, слово «Каги» пришло из Японии и раньше так называли инструмент в форме буквы L, использовавшийся в традиционной печати. Именно форма линий на графике, напоминающая этот инструмент, и дала графику такое название.

Что же касается принципа построения Charts Kagi, то он достаточно прост. Начиная с начальной цены закрытия, каждая последующая линия строится в зависимости от направления движения цены. Причем если цена и дальше двигается в прежнем направлении, линия просто удлиняется за ней. При достижении заданного трейдером уровня разворота появляется короткая горизонтальная линия, после которой начинается новая вертикальная линия, но уже в противоположном направлении.

Таким образом, графики Каги визуализируют ценовые движения в виде последовательности вертикальных линий, позволяя аналитикам идентифицировать тренды, линии поддержки и сопротивления (support and resistance), а также точки разворота.

Разновидности линий на графиках Каги

На Chart Kagi представлено 5 основных типов линий, каждый из которых отражает определенную динамику ценового движения:

1. Линии роста (Ян) образуются только при восходящем тренде, визуализируя периоды увеличения стоимости актива.
2. Линии падения (Инь), наоборот, возникают лишь при нисходящем тренде, отображая снижение цены выбранного финансового инструмента.
3. Проекции линий роста представляют собой потенциальные линии роста, строящиеся на основании последних внутридневных данных, еще до фиксации цены закрытия. Они позволяют аналитикам прогнозировать дальнейшее развитие восходящего тренда.
4. Проекции линий падения аналогичны вышеописанным проекциям линий роста, но отражают потенциально возможное падение цены. Таким образом они помогают оценить вероятность развития нисходящего тренда.
5. Горизонтальные линии образуются в моменты изменения направления движения цены. Они используются для соединения линии роста и падения, образуя тем самым характерные фигуры: плечо (соединение линии роста с формирующейся линией падения) и талия (соединение линии падения с образующейся линией роста).

Методы расчета линии

Для вычисления точек разворота на графиках Kagi применяется метод абсолютных значений. Суть его заключается в сравнении текущего значения стоимости актива с заданным трейдером порогом. Если цена пересекает этот порог в направлении, обратном движению текущей линии, происходит разворот. На графике это визуализируется появлением горизонтального отрезка и новой вертикальной линии.

Применение абсолютных значений для расчета разворотов имеет ряд существенных преимуществ. Во-первых, этот метод отличается своей простотой и интуитивно понятен. Во-вторых, он позволяет с высокой степенью вероятности предсказать место и время формирования на графике новых линий.

Но у метода абсолютных значений есть свои недостатки. Основной из них заключается в необходимости подбора оптимального значения порога разворота отдельно для каждого конкретного торгового инструмента. Определение наиболее подходящего значения может потребовать проведения ряда экспериментов и анализа полученных результатов, на что придется потратить дополнительное время.

Применение графиков Каги

Графики Каги, благодаря своей простоте в использовании, широко применяются трейдерами для технического анализа финансовых рынков, и с каждым годом их популярность только растет. Отсутствие временной составляющей в этих графиках позволяет отфильтровать не существенные ценовые флуктуации, фокусируя внимание аналитика на более значимых изменениях. Таким образом, буквально каждый элемент Chart Kagi сигнализирует о существенном сдвиге в балансе спроса и предложения на рынке, и это довольно легко считать.

Одним из наиболее распространенных примеров применения графиков Каги является определение ключевых уровней поддержки и сопротивления. Эти уровни, нанесенные на график, часто совпадают с зонами, где исторически наблюдались значительные перемены в направлении цены. Кроме того, последовательности линий на графике Каги могут формировать определенные паттерны, которые послужат сигналами о потенциальных разворотах рынка.

Кроме того, Стив Нисон, популяризатор графиков Каги, предложил еще несколько торговых стратегий, основанных на этих графиках. Один из самых известных вариантов заключается в определении момента для входа в рынок на основе направления последней сформированной линии. Согласно этой стратегии, следует покупать, когда линия меняет направление с нисходящего на восходящее, и продавать, когда переходит с восходящего на нисходящее направление.

Другая важная концепция, предложенная Нисоном, связана с формированием последовательностей линий. Он утверждал, что появление 9 последовательных плеч или талий на графике Kagi может сигнализировать о высокой вероятности разворота текущего тренда.

Правило построения

Chart Kagi формируется на основе последовательных изменений цены, отображаемых вертикальными линиями различной толщины. Каждая новая линия появляется при выполнении определенных условий и отражает смену направления рыночного тренда.

Основных параметров, определяющих построение графика, всего 2:

1. Ориентир по цене. Определяет, какие именно ценовые значения лучше использовать для создания графика. Чаще всего применяется цена закрытия, взятая с определенного временного интервала. Однако в некоторых случаях могут учитываться экстремальные значения — максимумы при восходящем тренде и минимумы при нисходящем.
2. Величина порога разворота. Так называют расстояние, которое цена выбранного актива должна преодолеть в направлении, противоположном текущему тренду, чтобы инициировать изменение направления линии Kagi. Порог может выражаться в абсолютных значениях (пунктах) или в процентах от текущей стоимости актива. При выборе значения порога следует учитывать волатильность финансового инструмента.

Если цена и дальше продвигается в направлении уже существующей вертикальной линии Kagi, та просто удлиняется до нового ценового уровня. К примеру, если прежний максимум растущей линии фиксировался на уровне 2,54, а новое значение составило 2,5420, то линию надо просто продолжить до нового максимума.

В случае изменения направления ценового движения график обновляется только при достижении ценой определенного порогового значения в противоположном направлении. Если, к примеру, линия достигла уровня 2,5420 и после этого цена снизилась до 2,5401, а установленный порог составляет 20 пунктов, тогда график останется без каких-либо изменений. Вниз линия Каги продлится только при прохождении ценой определенного порога.

Для визуального разделения трендов от прежнего максимума (в данном случае 2,5420) проводится короткий горизонтальный отрезок фиксированной длины. От конца этого отрезка начинается новая вертикальная линия, отражающая нисходящее движение цены. В результате для разворота тренда вверх потребуется преодоление нового порога от минимального значения этой нисходящей линии.

Кроме того, толщина линий на графике Kagi может изменяться, что визуально отражает силу тренда. Так, например, если тонкая линия достигает нового максимума по сравнению с предыдущей линией, она становится шире. И наоборот, если толстая обновляет минимальное значение, она становится тоньше.

Важным свойством графика Каги является его независимость от временных интервалов. Длительность каждой вертикальной линии ничем не ограничивается. Если цена колеблется внутри определенного диапазона и не достигает установленного порога для изменения направления или толщины линии, график остается статичным.

Особенности анализа

График Каги, разработанный для визуализации основных рыночных трендов, позволяет аналитикам эффективно определять ключевые уровни support and resistance. А благодаря отличительной черте этого типа графика можно фильтровать незначительные ценовые колебания, обращая внимание только на самые значимые движения рынка.

Существует несколько основных подходов к анализу графика Kagi:

1. Идентификация точек входа и выхода: трейдерам рекомендуется открывать длинные позиции в начале формирования толстой линии (Ян), а закрывать их или открывать короткие позиции только при образовании тонкой линии (Инь).
2. Определение уровней поддержки и сопротивления: визуальный анализ графика позволяет выявить ключевые уровни, на которых цена исторически меняла направление.
3. Прогнозирование разворота тренда: последовательность из десятка плеч или талий может сигнализировать о вероятности изменения направления тренда.

Причем динамика линий на графике Kagi достаточно хорошо отражает текущее состояние рынка. Иначе говоря, последовательность нескольких толстых линий сигнализирует о восходящем тренде, тонких – о нисходящем, а чередование – о консолидации.

Важно также отметить, что построение графика Каги основывается именно на ценах закрытия в рамках определенного тайм-фрейма, при этом трейдеру не нужно заострять внимание на максимумах и минимумах. Также стоит понимать, что графики, построенные на данных с разными временными интервалами, могут существенно отличаться. Так, при использовании тикового или минутного таймфрейма можно получить более детальную картину по ситуации на рынке. То же самое будет, если взять за основу пиковые цены, тогда график получится более чувствительным к краткосрочным колебаниям цены.

Однако отсутствие привязки ко времени и невыделение минимумов и максимумов в качестве отдельных интервалов делает невозможным применение индикаторов, использующих принцип сравнения цен или учитывающих объем торгов.

Создание графика Каги

Создать график Каги, в принципе, не составит большого труда – не зря же он получил достаточно широкое распространение и теперь используется (use Chart Kagi) многими аналитиками. Главное – придерживаться следующих рекомендаций.

Элементы графика Каги

Для построения графика Kagi придется использовать буквально все его характерные элементы:

• линия Янь – зеленая линия, направленная вверх, тем самым демонстрирующая восходящий тренд или повышение спроса;
• линия Инь – красная линия, направленная вниз и свидетельствующая о нисходящем характере текущего тренда или о росте предложения;
• плечо – горизонтальная линия, проведенная от линии Янь к линии Инь и демонстрирующая разворот котировки выбранного актива вниз;
• талия – горизонтальная линия, проведенная от линии Инь к линии Янь и свидетельствующая о развороте стоимости актива вверх.

Построение графика Каги

Изначально на уровне цены закрытия прочерчивается горизонтальная линия, от которой затем опускается или поднимается вертикальная линия, соответствующая ценовому изменению в следующем временном периоде. Дальнейшее построение графика напрямую зависит от последующих ценовых колебаний.

Если стоимость актива продолжает движение в прежнем направлении, вертикальная линия удлиняется до уровня новой цены закрытия. В случае смены направления ценового движения, но при условии, что величина изменения цены не достигает заранее установленного значения разворота, график не корректируется. Если же величина изменения цены превышает заданный порог, то на графике появляется горизонтальный отрезок, соединяющий две вертикальные линии, после чего начинается построение новой вертикальной линии.

Как определяется параметр разворота?

Параметр разворота, ключевой элемент в теханализе, может быть определен любым из следующих методов:

1. Процентный метод является наиболее распространенным. Он требует устанавливать параметр разворота на уровне 4% от текущей стоимости актива. Но следует отметить, что такой подход будет более эффективным для фондового рынка, в то время как для валютного, характеризующегося меньшей волатильностью (дневные колебания редко превышают 1%), он не окажет должного эффекта.
2. Фиксированное значение – еще один способ определить разворот. В этом случае значение параметра устанавливается в фиксированных единицах, например, в пипсах.
3. Средний истинный диапазон – более сложный метод, учитывающий волатильность рынка. Обычно ATR рассчитывается за 14 периодов. Преимущество этого метода заключается в его адаптивности к меняющимся рыночным условиям. Но при этом использование ATR может исказить исторические данные, затрудняя анализ трендов и поиск оптимальных торговых точек.

Таким образом, график Каги представляет собой уникальный инструмент технического анализа, позволяющий аналитикам сфокусироваться на долгосрочных трендах и принять взвешенные торговые решения.