Торговая система Джесси Ливермора — правила и принципы

Имя Джесси Ливермора занимает особое место в истории биржевой торговли. Этот величайший спекулянт начала XX века стал известен благодаря своему большому состоянию и не менее громким потерям, которые сделали его почти легендарной фигурой. Его торговая система, разработанная на основе многолетнего наблюдения за рынком, оказала значительное влияние на последующие поколения трейдеров. В разное время он становился миллионером и банкротом, что лишь добавляло интереса к его личности. Книга, написанная на основе его опыта, до сих пор считается учебником по спекуляциям и психологии рынка. Но в чем конкретно заключается суть стратегии Джесси Ливермора?

Торговая система Джесси Ливермора

Торговая система Джесси Ливермора формировалась в течение десятилетий активной биржевой практики. Впервые начав торговать акциями в подростковом возрасте, он быстро привлек внимание своей способностью предугадывать ценовые движения. Ливермор работал с котировками в так называемых «bucket shops», где тренировал навык моментального анализа графиков. Его стратегия основывалась не на техническом или фундаментальном анализе в классическом понимании, а на наблюдении за поведением самого рынка.

Ливермор считал, что важнее всего понимать настроение участников рынка и видеть зарождение тренда. Он подчеркивал, что входить в сделку нужно только тогда, когда тренд становится очевидным – особенно в периоды устойчивого бычьего движения. Книга «Воспоминания биржевого спекулянта», хотя и написана Эдвином Лефевром, но хорошо описывает ключевые элементы его мышления и остается крайне актуальной до сих пор.

Джесси Ливермора сформулировал метод, который позже стали называть «livermore strategy». Эта стратегия заключалась в умении ждать подходящего момента, удерживать прибыльные торги и без сожаления продавать убыточные позиции. Он был уверен: цена движется по определенным фазам, и настоящий трейдер должен уметь вовремя их распознавать. Его торговый подход отличался строгостью, дисциплиной и вниманием к сигналам самого рынка.

Правила торговли на бирже по системе Джесси Ливермора

Правила Джесси Ливермора представляли собой строго упорядоченные принципы, которыми он руководствовался в своей торговле. Каждая из этих рекомендаций имеет под собой четкое обоснование и направлена на снижение рисков при работе на рынке.

Не торопиться входить в сделку

Спекулянт должен быть терпеливым и ждать подтверждения сигнала. По его мнению, рынок дает достаточно намеков, чтобы вовремя принять решение, а поспешность чаще ведет к убыткам. Входить нужно в направлении подтвержденного бычьего тренда, а не против него.

Торговать только по тренду

Второе важное правило – торговать в направлении главного движения. Ливермор был сторонником позиции, что «тренд – твой друг». Если рынок демонстрирует восходящую динамику, следует совершать крупные покупки, если нисходящую – открывать короткие позиции. Он предостерегал от попыток ловить развороты – в его системе это считалось крайне рискованным занятием.

Всегда использовать защитный стоп

Ливермор подчеркивал важность защиты капитала. Поэтому третьим правилом было обязательное использование стоп-приказов. Это позволяло ограничить убытки при неблагоприятном развитии событий. Даже если сделка кажется многообещающей, спекулянт должен заранее определить точку выхода, чтобы не потерять контроль.

Никогда не усреднять убыточные позиции

Система Ливермора категорически исключала усреднение позиций в минус. Он считал, что успешный трейдер не должен наращивать убытки. Если рынок движется против, лучше закрыть позицию и ждать нового сигнала, чем пытаться «отыграться» за счет большего объема. Это правило спасло Ливермора от множества потерь.

Фиксировать прибыль поэтапно

Ливермор рекомендовал выходить из позиции постепенно. Если рынок продолжает идти в благоприятную сторону, можно частично зафиксировать прибыль и оставить часть позиции для дальнейшего роста. Такая гибкость позволяла максимально эффективно использовать движение и при этом снизить риски.

Управление капиталом по Ливермору

Ливермор не просто следовал правилам входа и выхода – он детально разработал систему управления средствами. В этом аспекте его подход особенно интересен и актуален для современного трейдинга.

Прежде всего, Ливермор не заходил в рынок на всю сумму. Он считал, что каждая новая покупка должна подтверждаться ценой и объемом. При первом входе Джесси использовал лишь малую часть капитала. Если рынок двигался в нужном направлении, он увеличивал позицию. Однако в случае коррекции немедленно выходил, не дожидаясь значительного убытка.

Ливермор использовал подход «пирамидинга», при котором новая покупка совершалась только после подтверждения предыдущей. При этом точка входа каждой новой части позиции находилась выше прежней, что обеспечивало контроль над риском. Если актив не показывал роста, новые сделки не открывались.

Также он считал, что пункт прибыли важнее частоты торгов. Лучше заключить одну качественную сделку, чем десятки случайных. Такая дисциплина позволяла сохранять капитал в периоды рыночной неопределенности и зарабатывать в моменты ясного тренда.

Согласно воспоминаниям современников, к определенному году Ливермор сколотил состояние свыше 100 миллионов долларов – колоссальная сумма даже по меркам XX века. Его подход стал основой для многих современных систем. Даже сейчас трейдеры продолжают изучать его опыт и применять советы, сформулированные десятилетия назад.

Его торговая система Джесси Ливермора – это не просто набор технических правил, а философия движения за рыночными колебаниями, уважения к риску и готовности учиться у самого рынка. Именно она позволила этому знаменитому трейдеру стать легендой и навсегда войти в историю финансов.