Что такое ОСО ордер и как он работает

Ордер OCO — это инструмент, позволяющий управлять парой условных позиций одновременно. Если один автоматически аннулируется, то запускается второй.

OCO-ордера помогают эффективно управлять различными типами заявок и контролировать риски. Инструмент показывает трейдеру вход/выход из сделки и приносит пользу в ограничении убытков.

OCO: что это такое

Order-Only-Cancel — это ордер с условием, который позволяет спекулянтам stop-лосс и тейк-profit устанавливать на одной заявке одновременно. Инструмент ОСО удобен, чтобы уменьшить убытки и зафиксировать доход, поскольку не требует мониторинга рынка постоянно.

Параметры

Ордера OCO на бирже автоматизируют трейдинг и снижают риски. Но при размещении двух заявок на рынке обе могут быть открыты, что нарушит планы.

Для использования OCO пользователю нужно определить параметры:

• Limit — цена лимитной части.
• Stop — уровень активации.
• Объем — это количество актива для сделки при исполнении любой заявки.

Цена отложенной позиции «Лимит» активируется на уровне stop.

Значение инструмента

Ордера OCO помогает контролировать трейдерам риски и фиксировать profit. Представляют набор условных приказов, которые автоматически отменяют друг друга при частичном закрытии.

Используется OCO для лучшего управления рисками, экономии времени и усилий инвестора, а также снижает вероятность ошибок. Однако перед применением этого инструмента необходимо тщательно взвесить плюсы и минусы.

Компоненты OCO

Помимо стандартных лосса и профита, в ордерах работают дополнительные параметры. Функции позволяют адаптировать стратегии под индивидуальный стиль трейдера и приемлемый риск.

Для покупки устанавливается стоп-лосс, при достижении которого происходит автоматическое закрытие ОСО.

Для продажи также включают стоп-лосс и лимитную цену. Активация Limit-ордера происходит при достижении активом определенного уровня, а стоп-лосс — при снижении стоимости до установленной границы. После настройки параметров ордер размещают на рынке.

Виды ОСО

Одиночная конфигурация (one) — это простой вариант для 1-й позиции с уровнями profit и loss. OCO ордер пригодный для простых стратегий и небольших объемов торгов.

Множественные — это несколько заявок с разными границами профита и лосса. Этот вид инструмента применяют опытные трейдеры для своих стратегий.

Работа инструмента

OCO автоматически определяет направление сделки на основе заданных лимитов. Если срабатывает один триггер, другой отменяется и активируется соответствующий рыночный или Limit.

Для покупки по нижнему пределу цена срабатывания должна быть ниже текущей. По верхнему уровню — выше. 

Ордер помогает систематизировать торги и ограничивает потери трейдера.

Плюсы и минусы

Преимущества:

• автоматизация торговли активами,
• снижение рисков, 
• стратегическая гибкость.

Недостатки:

• ошибки в установке лимитных ордеров открывают нежелательные сделки;
• эффективность ниже при большой волатильности;
• не все биржи поддерживают OCO.

В одновременных условных ордерах лосс и профит стоит единый. Если одна заявка исполняется, то другая сразу отменяется.

Отличия спотовой и деривативной торговли

Spot — это продажа/покупка с немедленной поставкой. Дериватив — финансовый инструмент, цена которого определяется производными активами. Популярные в трейдинге фьючерсные и бессрочные контракты, а также опционы.

В спотовой маржинальной торговле OCO не связаны с текущими позициями. Для деривативов работа TP/SL проводится, как в лимитных ордерах, и применяются для закрытия сделок.

Просмотр статистики

Раздел истории на бирже «Бинанс» находится в аккаунте пользователя на вкладке «Order». После размещения текущую позицию можно отменить на странице «Открытые ордера».

В мобильном приложении Binance для просмотра статистики необходимо найти раздел «Сделка» на главном экране. Скроллом найти вкладку «Открытые», «История» и «Ордера» для выбора нужного режима. Пользователь может получить выписки не более 5 раз в месяц за полгода.

Лайфхаки

OCO-ордера — инструмент фиксации прибыли и управления рисками. Для лонгов цена limit обычно ниже текущего курса и выше — для шортов.

Используют сценарий заявки на определенные убытки и прибыль в одном приказе. Для лимитного ордера лосс размещают ближе к stop-позиции. Если покупать актив на завершении флэта, stop-limit ставят на 0,5–1% ниже stop.

ОСО для покупки, пример

Пользователь ставит условия для приобретения актива по определенной цене. При достижении лимитного значения сделка открывается. Можно задать stop ниже текущей котировки.

Если цены упадут, заявка будет отменена по уровню stop. Также существуют ордера на покупку с трейлингом. Пользователь указывает процентное значение стоп-loss, корректируемое по мере движения котировок.

Примеры продажи

Трейдер определяется со стоимостью актива. Устанавливает стоп, которая ниже текущей. Когда цена достигнет этого уровня, активируется stop-limit. Если котировки станут более высокими, ордера ОСО также будут исполнены/отменены автоматически.

Существуют лимитные заявки на продажу с трейлингом. В этом случае трейдер может указать процентное значение стоп-лосса, которое будет автоматически меняться с движением цены.

Установка OCO на Binance

Действия по размещению заявки:

• Перейти на страницу торговли «спот».
• Выбрать раздел «OCO».

Для приказов на продажу должна быть цена выше рынка и уровня stop-loss. Использовать курс ниже текущего и линии stop-order для покупки.

Трейдерам рекомендуется позицию limit устанавливать ближе к уровню срабатывания стоп-loss.

На сайте биржи

Размещение ордера на портале Binance:

• Войти в свой аккаунт.
• Перейти во вкладку «торговля».
• Выбрать «OCO».
• Ввести на сайте параметры сделки и нажать кнопку «разместить».

Перед началом трейдинга изучите правила и условия биржи, проведите исследование рынка.

В приложении

Размещение OCO на Binance через смартфон:

• Запустите программу и найдите вкладку «торговля».
• Выберите тип приказа.
• Введите параметры сделки.
• Во вкладке «доп настройки» найдите опцию «OCO».
• Установите данные второй лимитной позиции и подтвердите.

Отображение истории OCO

Это тип ордера с двумя взаимосвязанными условиями размещения. При срабатывании одного, другая позиция автоматически отменяется.ОСО доступны клиентам биржи в разделе «Открытые ордера» с информацией о цене, объеме, направлении и других параметрах. Пользователь может изменить/отменить заявку. История ОСО находится в одноименной вкладке.

Эффективность лимитных заявок зависит от рынка. Перед открытием ордеров необходимо смотреть и анализировать график актива, чтобы определить оптимальные параметры ОСО.