Что такое имбаланс в трейдинге

Понятие имбланса в трейдинге используется довольно часто. Несмотря на то, что этот термин напрямую связан с потерей равновесия на рынке, он также открывает новые возможности для успешной торговли. Необходимо только правильно определять предпосылки появления нестабильности, видеть разницу между ордерами спроса и предложения.

Что такое Имбаланс (Imbalance) в трейдинге

В мире трейдинга регулярно используются разнообразные торговые стратегии, которые направлены на повышение эффективности. Опытные игроки успешно сочетают индикаторные и безиндикаторные типы анализа. Нужно уметь правильно определять момент входа на рынок, улавливать изменения движений, уверенно закрывать сделки.

Разобраться в сложностях трейдинга невозможно без понимания основных терминов. Одно из ключевых понятий – имбаланс. По сути, этот термин означает дисбаланс, возникающий на финансовых рынках, и обозначающий перевес одной из сторон: продавцов или покупателей. Это значит, что на рынке зафиксирована разность между спросом и предложением – основными движущими силами рыночных отношений.

В момент фиксации имбаланса, или дисбаланса, начинается движение цены. Любые видоизменения цен становятся проявлениями имбаланса. На практике это выглядит, как превышение или недостаток ордеров на покупку или продажу. Ценовые колебания продолжаются до тех пор, пока не будет возвращен баланс. Это состояние часто принимают за точку равновесия. В этой точке количество заявок на спрос и предложение становятся равными.

Причины появления имбалансов     

Состояние имбаланса не возникает внезапно. Ему предшествуют определенные фазы, по которым можно определить скорую потерю равновесия между спросом и предложением.

Как правило, к нестабильности на финансовом рынке приводит действие одного или нескольких факторов:

• появление в медиапространстве новостей об изменении макроэкономических показателей на разных уровнях;
• серьезные изменения геополитики на мировом уровне;
• природные катастрофы;
• вступление в игру на рынке крупных игроков или уход постоянных участников;
• искусственно созданные ситуации, когда повышается или снижается ликвидность акций разных компаний;
• появление инсайдерской информации, так называемых вбросов.

Нарушение стабильности или проявление имбаланса приводит к тому, что игроки начинают действовать в противовес, чтобы выровнять состояние рынка.

Имбаланс и противодействие

Так сложилось, что имбаланс в трейдинге требует немедленной реакции от участников сообщества. Один из ключевых игроков – маркетмейкер. Полномочия, которые получает маркетмейкер, дают ему возможность контролировать сложившуюся ситуацию. В тех случаях, когда на рынке возникает недостаток покупателей, маркетмейкер выполняет функцию контрагента в отношении продавцов. Этот шаг предотвращает безостановочное снижение цены. Контрагент работает за вознаграждение от биржи, но, тем не менее, он прямо заинтересован в том, чтобы вернуть ситуацию в точку равновесия.

Если цена возвращается к исходной, то фиксируется полное закрытие имбаланса. Если цена отличается от стартовой незначительно, то закрытие имбаланса считается частичным.

Как распознать имбаланс на рынке

Еще один важный термин для понимания состояния имбаланса в трейдинге – это понятие гэпа. Так называют ценовую разность между двумя торговыми периодами, то есть тем, который закрывается, и тем, который открывается в дальнейшем.

Но предопределить гэп до момента фиксации ценового импульса довольно сложно. Это возможно только тогда, когда трейдер имеет доступ к расширенному анализу торговых объемов активов при условии разбивки по ценам. Сложность определения заключается в том, что перечень инструментов такого типа доступен далеко не всегда.

На практике получается так, что большинство трейдеров узнают о начале имбаланса уже после того, как процесс запущен.

Интересно, что перед самым выходом из равновесия начинается формирование так называемых тонких зон, которые образуются за счет того, что цена движется настолько быстро, что рейдеры не успевают заключать достаточное количество сделок, чтобы закрывать спрос на активы.

Настройки имбалансов

На практике имбаланс настраивают только в тесной взаимосвязи с понятием ТС (торговых систем). Для этого трейдеры активно работают с профилями рынками, то есть используют горизонтальные объемы. На гистограмме график формирует фигуру в форме колокола. Такой подход позволяет визуализировать ситуацию и быстрее найти слабые места.

Для графика характерно наличие двух объемов:

• объем, проторгованный по бид;
• объем, проторгованный по аск.

Имбаланс используется для сравнения двух показателей. Слева всегда располагают красную линию, слева – зеленую. Цветом выделяют изменения показателей.

Во время практического построения графика необходимо сразу выставлять размер в настройках.

С какими графиками сочетаются имбалансы

Традиционно имбаланс активно сочетается с разными вариантами графического изображения:

• reversal, где нет привязки ко времени, а все колебания фиксируются при прохождении ценой одного тика;
• 10-минутный график, где новый бар изменяется через каждые 10 минут;
• delta, где разница между показателями фиксируется при достижении порога в + или — 500;
• тиковый, где новый бар фиксируют через каждые 500 баров.

Имбалансы и развороты

Развороты цены можно считать самым комфортным применением имбаланса. Искать такие развороты лучше на значимых уровнях, при таком подходе риски считаются минимальными.

Для распознавания на разворотах следует обращать внимание на характерные признаки:

• на максимуме дня появляется отрицательный имбаланс, на минимуме дня – положительный;
• падение равновесия на трех уровнях подряд – такая ситуация наблюдается, когда на рынок заходят значимые игроки;
• у некоторых соседних баров во время борьбы между большим количеством покупателей и продавцов наблюдается одинаковый уровень максимального объема.

Достоинства и недостатки

Преимущества торговых систем на основе имбаланса:

• получение максимально точной и качественной точки входа на рынок;
• определение моментов с разворотами трендов;
• определение господствующего направления и торговля на понимании преимуществ;
• точечное определение убытков и появление возможности минимизировать убытки за счет определения уровней размещения стоп-приказов;
• ведение торговли с помощью лимита заявок, что экономит временные затраты, а также минимизирует величину комиссий.

Если говорить о недостатках, то важно упоминать о сложности распознавания имбаланса с последующим формированием ценового импульса. Некоторые трейдеры называют недостатком субъективность, которая проявляется при чтении ценовых графиков. Ошибки часто приводят к появлению убыточных сделок.

Если использовать имбаланс в построении торговых систем, то можно с высокой эффективностью определять моменты, когда закрытие сделок наиболее прибыльно. Помимо этого, следует пользоваться и другими инструментами для аналитики. Например, такими, как технический анализ с использованием индикаторных и безиндикаторных способов.