Что такое гэп в трейдинге простыми словами

В мире финансов и биржевой торговли существует терминов, которые могут показаться сложными для понимания новичкам. Одно из таких понятий — это гэп в трейдинге, что может оказывать значительное влияние на результаты торговых операций. В статье разобрались, что представляет собой гэп, почему возникает и какие торговые стратегии используют инвесторы.

Понятие гэпа

Это значит разрыв в цене актива между закрытием одной свечи и открытием следующей. На графиках выглядит как «пробел».

Варианты возникновения:

• Неторговое время: гэпы могут встречаться ночью или в выходные из-за ожидания участников.
• Новости: экономические, корпоративные отчеты и другие значимые события могут приводить к резким изменениям цен.
• Технические факторы: различия в объеме торгов акциями, остановка сессии или перенос заявок способствуют возникновению гэпов.

Большинство разрывов со временем закрываются, и цена возвращается к предыдущим уровням, но этот период бывает непредсказуемым. Поведение цены после гэпа зависит от типа и контекста.

Причины появления

Ценовой разрыв, когда открытие следующей свечи или бара существенно отличается от закрытия предыдущей.

Основные причины гэпа:

• неторговое время между сессиями;
• важные экономические или внешние политические новости;
• изменение общерыночных условий;
• выплата дивидендов;
• сильные движения «поводырей», влияющих на рынок;
• технические задержки или особенности работы поставщиков данных.

Разница между ценами актива может означать важные экономические новости, политические события или геополитические факторы.

Закрытие гэпа: что такое?

Это возврат цены финансового инструмента к уровню, существовавшему до формирования. Большинство гэпов обычно закрываются, что указывает на высокую вероятность движения цены к предыдущим значениям. Фактор помогает трейдерам принимать решения о позиции на рынке.

Однако определение времени закрытия гэпа и амплитуды отклонения цены до возврата к прежнему уровню бара затруднительное. Количество открытых разрывов, перекрытых в ближайшие торговые периоды — более 60%.

Виды gap

Гэпы бывают нескольких типов:

• Обычный: возникает в периоды низкой активности на рынке и быстро заполняется.
• Гэп на пробой: образуется при прорыве границы ценового уровня, сигнализирует о начале тренда.
• На продолжение: происходит в середине импульса, подтверждает силу.
• Разворот (или «истощения»): возникает в конце тренда, указывает на возможное изменение цены.
• Дивидендный связан с выплатой доходов, чаще встречается на рынке акций.

Вид гэпа определяется по контексту: рыночной активности, новостям, изменениям объема торгов и направления тренда. Эти критерии помогают трейдеру понять природу gap и принять решение о дальнейших действиях.

Инициации

«Разрыв прорыва» образуется после продолжительной консолидации, когда цена выходит из узкого коридора. Сопровождается резким движением котировок.

Главные признаки гэпа инициации:

• долгосрочная консолидация;
• резкий выход из диапазона;
• увеличение объема торгов;
• быстрый рост/падение цены.

Этот тип разрыва связан с важными новостями и событиями. Сигнализирует о начале нового тренда и уверенности участников рынка в движении цены. Трейдеры рассматривают гэп инициации как получение точки открытия позиции.

Продолжения

Это ценовой разрыв, который образуется во время направленного движения и подтверждает продолжение. Обычно сопровождается высоким объемом торгов и свидетельствует о сильном интересе участников рынка.

Продолжительные гэпы могут использоваться для подтверждения текущего тренда и входа в позицию. Основные стратегии включают открытие сделки в направлении разрыва и установку стоп-лосса чуть ниже/выше уровня.

Иногда открывают позиции против направления, рассчитывая на незакрытый гэп в трейдинге, но такая стратегия связана с риском.

Простой 

Торговый gap (англ) — это разрыв в цене финансового инструмента между предыдущим и текущим торговыми периодами. Возникает на спокойных рынках и обычно быстро бывает закрытым. 

Открываются трейдером позиции по стратегии:

• Ставка на компенсацию гэпа.
• На продолжение движения.
• Позиция против направления (требует тщательного анализа рынка и опыта).

Торговые гэпы используют как сигнал о возможном изменении настроения на рынке.

Истощения

Это тип гэпа, который указывает на завершение тренда. Формирование происходит в конце сильного движения и сигнализирует о возможном изменении направления цены. После возникновения трейдеры ищут вход против тренда.

Рынок может продолжить движение, что постоянно создает риски.

Инвесторы используют информацию о разрыве для пересмотра позиций и открытия новых в противоположном направлении. Важно правильно идентифицировать на графике гэп истощения, учитывая контекст рынка, объемы торгов и индикаторы.

Дивидендные

Закрытие гэпа зависит от общерыночной ситуации, технической картины, размера паттерна и времени.

Небольшие разрывы закрываются быстрее, крупные требуют недели и месяцы. Границы фигуры могут служить важными уровнями. Если цена приближается к верхней линии, это служит сигналом к продаже, а подход к нижней (для нисходящих гэпов) – выкуп актива. 

На котировку акций после дивидендной отсечки влияют рыночные настроения, корпоративные новости и ожидания будущих доходов.

Другие

Гэпы возникают из-за новостей и изменения рынка. Активы или сектора экономики, задающие тон (крупные компании и индексы) могут вызывать гэпы у связанных финансовых инструментов.

Разрывы появляются внутри дня на низколиквидных рынках или в периоды высокой волатильности. Формируются при небольшом объеме торгов и указывают на отсутствие участников.

Примеры торговли гэпами: ставка на закрытие, продолжение движения и на вечерней сессии. Выбор действий зависит от опыта и предпочтений трейдера.

Стратегии сделок

Гэпы применяются для определения точек входа и выхода из позиций.

Основные типы: 

• обычные;
• на пробитие;
• продолжительные;
• дивидендные;
• разворотные (истощения).

Стратегия игры на разрывах предполагает открытие позиции против направления гэпа в расчете на возврат цены. 

• Гэпы могут возникать на разных этапах тренда:
  в начале — случай прорыва важных уровней;
  в середине — для подтверждения силы тренда;
  на завершающем этапе — для предупреждения о развороте.

На вечерней сессии

Торги на Московской бирже начинаются после окончания основного времени. Покупка фьючерсного контракта представляет собой ставку на рост цены базового актива в рублях.

Если на сессии прогнозируется повышение котировок, то можно получить прибыль. В противном случае придется выкупать фьючерсы по более низкой цене, с убытками.

Чтобы управлять рисками разрыва цен, инвесторы используют инструменты: стоп-лосс ордера, хеджирование и диверсификацию портфеля акций.

На закрытие гэпа

Ситуация, когда цена открытия нового дня сильно отличается от закрытия предыдущего. Разрывы стремятся к возврату на прежний уровень. Для оценки используют свечные графики, технический анализ и другие индикаторы.

На закрытие гэпа часто влияют причины — сильные уровни вблизи и торговый контекст. О развороте движения могут сигнализировать свечи с длинными тенями и пробитие ключевых максимумов/минимумов.

На продолжение движения

Стратегия торговли в открытии позиции в направлении гэпа. Сделки, основанные на паттерне, известны как «продолжения» или «разворотные».

Для подтверждения можно использовать технический сигнал — прорыв уровня вниз/вверх или пересечение скользящих средних. Дополнительные факторы: объем торгов, фундаментальные новости и настроения рынка помогут принять решение.

Гэп на МБ

Заявки, не реализованные до 18:45, автоматически переносятся на аукцион закрытия. Если не исполняются, то отменяются, а оставшиеся переходят на следующий день.

Гэп на Московской бирже может возникать из-за новостей, геополитической нестабильности и технического фактора. Аукцион закрытия определяет цену в рублях для каждой акции, используемую для расчета индексов.

Дивидендный гэп — это снижение стоимости актива на величину выплаченных доходов после даты отсечки.

Гэп на криптобиржах

Биржи работают круглосуточно, предоставляя платформу для обмена цифровых активов.

Гэп в трейдинге криптовалют — это разрыв на графике между закрытием одной свечи и открытием следующей. 

Факторы, провоцирующие гэпы: внезапные новости, резкие изменения объема торгов, технические сбои. Хотя gap чаще встречается на менее ликвидных биржах криптовалют, но может возникать на крупных платформах.

Риски гэпа

Разрыв повышает волатильность и непредсказуемость цен. При открытии сессии котировка может резко измениться в неблагоприятном направлении, увеличив убытки трейдера или к срабатыванию стоп-лосса.

Почему скальперы не оставляют сделки на ночь

Внутридневные трейдеры торгуют короткими позициями, зарабатывая на минимальных изменениях цены в течение сессии. Заявки в стакане на следующий день скальперы не оставляют, поскольку ночная торговля увеличивает риски убытков из-за гэпов.

Действия при разрыве

При открытой позиции во время gap или приближении нужно переставить стоп-лосс ближе к текущей цене, чтобы минимизировать убытки.

Trail Stop — это динамический стоп, который автоматически перемещается по направлению цены.

План действий при типах гэпа:

• на пробой — открытая позиция в направлении нового тренда;
• на разворот — лучше дождаться подтверждения.

Разрывом торгуют после консолидации и увеличения объема торгов. Также требуется подтверждение формирования свечей разворота или пересечения ключевых ценовых уровней.