Что такое финансовые деривативы

Что такое финансовые деривативы? Это инструменты, позволяющие получать высокую доходность, также связанные с увеличенными рисками. Торгуются на срочном рынке и представляют контракты с правом и обязательством выполнить действия с активами: валюты, акции, товары и другие. Перед началом торговли пользователю необходимо изучить все риски и возможности производного инструмента.

Как работает и что такое дериватив

Derivative — это финансовые контракты, где стоимость зависит от базового актива. Позволяют купить/продать товар в определенный срок. Пример деривативов — предзаказы автомобилей или подарочные сертификаты.

Сделки требуют дополнительного взноса и связаны с увеличенным риском. Контракты представляют интерес для парного трейдинга.

Базовый актив деривативов представлен инструментами, торгуемыми на рынках финансов:

• валюта;
• активы товарные;
• ценные бумаги;
• кредиты;
• процентные ставки.

Цель покупки производных инструментов — хеджирование, защита от негативных рыночных тенденций.

Какие бывают деривативы

Банк России выделяет четыре типа: фьючерсы, свопы, опционы и контракты форвардные. Позволяют производные инструменты зафиксировать базисные условия сделки в договоре заранее.

• Право продать/купить по оговоренной цене актив — это опционы.
• Форвардный договор требуют обязательно реализовать товар или акцию в определенный срок.
• Фьючерсы предполагают периодические выплаты, зависящие от изменения цен.
• Свопы — это обмен активами на различных условиях.

Свопционы и CDF сложнее и менее популярные. Частные инвесторы обычно используют инструменты опционов и фьючерсов.

Рынок деривативов

Представляет собой финансовую площадку, которая позволяют зафиксировать условия сделки.

Фьючерсные контракты — это соглашения о покупке и поставке определенного актива в будущем. Форвардные включают дополнительные параметры. А свопы позволяют сторонам обмениваться финансами.

Отличие опционов от фьючерсов: покупатель имеет право отказаться от контракта в любое время.

Рынок деривативов делят на биржевой и внебиржевой. Первая площадка стандартизированная. А внебиржевая с простыми правилами торговли.

Эти инструменты управляют рисками и позволяют трейдерам получать прибыль при изменении стоимости активов.

Как используют деривативы в торговле?

Эти контракты помогают управлять рисками, прогнозировать цены и получать доход на финансовых площадках. Производные ценные бумаги имеют свои цены, связанные со спотовым рынком.

Хеджеры используют эти инструменты, чтобы снизить риски. Арбитражеры зарабатывают на разнице биржевых цен. Спекулянты занимаются рискованной торговлей в надежде на изменение котировок активов. Трейдеры могут как получить прибыль, так и потерять деньги.

Торговля привлекает разных участников — от крупных банков до частных инвесторов.

Плюсы и минусы производных инструментов

Преимущества деривативов:

• Снижение рисков, связанных с колебаниями стоимости активов.
• Возможность заключать сделки с кредитным плечом, что позволяет увеличить потенциальную прибыль.
• Разнообразие торговых стратегий.

Недостатки:

• Рост рисков из-за маржинального трейдинга.
• Чувствительность к рыночным изменениям, приводящая к неожиданным результатам и потерям.

Юридическая сложность и уязвимость возникает из-за запутанности производных инструментов Трейдеру необходимо глубоко вникать в законодательство и каждое слово договора.

Как торговать деривативами на Московской бирже

На площадке FORTS есть возможность оперировать производными финансовыми активами: фьючерсы, опционы с маржированием и премией.

Для торговли деривативами на Московской бирже пользователю необходимо открыть брокерский счет. Аккаунт может быть индивидуальным или общим, с отдельным капиталом для торговли срочными контрактами.

С конца 2021 года все инвесторы, не имеющие статуса квалифицированных, обязаны пройти тестирование у брокера перед началом торговли производными инструментами. Это требование связано с повышенным риском деривативов.