Фазы рынка в трейдинге — как определить, описание

Фондовый рынок предполагает цикличность, то есть присутствие различных этапов или фаз. Правильное понимание текущей фазы рынка позволяет грамотно скоординировать действия и совершать максимально прибыльные сделки. Каждый цикл представляет собой повторяющуюся модель, которая содержит несколько блоков внутри себя. Для каждого периода характерны свои особенности и выгодны различные торговые стратегии. Продолжительность тех или иных фаз в разных циклах неодинакова и зависит от экономики страны и мира в целом.

Что такое рыночные циклы

Рыночные циклы напрямую зависят от состояния экономика, а последняя — от положения дел в конкретных отраслях. Наибольшую роль играют ключевые отрасли. Для большинства развитых стран это промышленность, сфера услуг, научно-технологический сектор и сырьевой блок, куда входит добыча нефти и газа. Именно эти отрасли оказывают решающее влияние на переход от одного этапа цикла к другому.

Для оценки текущей фазы рынка используются специальные индикаторы, которые привязаны к стоимости избранных ценных бумаг. В самом общем случае можно пользоваться крупным индексом типа S&P 500 или IMOEX.

Главным образом это характерно для предприятий, специализирующихся на производстве продуктов питания и товаров постоянного потребления, вроде бритв или простой одежды. Такую продукцию будут приобретать даже во времена глубокого кризиса.

4 стадии цикла рынка

Экономисты выделяют 4 фазы рыночного цикла, которые могут быть выражены не столь явно, как будет описано далее. Среди них различают накопление, рост, распределение и снижение.

Накопление

Накопление (или оживление) следует за глубоким спадом экономики и обычно считается первой стадией цикла. Впрочем, некоторые финансисты считают первой фазой кризис (или снижение). На этапе накопления начинают происходить первые сделки по покупке активов. Многие инвесторы четко осознают, что дно достигнуто, и есть шанс выгодно приобрести дешевые ценные бумаги.

Такие действия не оказывают большого влияния на рынок, потому как активы приобретаются лишь в небольших объемах. Этап накопления может длиться год и более, немногим инвесторам подходит такой вариант работы.

Рост

Фаза роста характеризуется постоянным обновлением максимумов, стоимость ценных бумаг не снижается, демонстрируя постоянный восходящий тренд. Прорыв уровня сопротивления дает четкий сигнал на вход, многие трейдеры переходят к активным действиям. Бычий рынок может длиться неопределенное количество времени, но обычно эта фаза рыночного цикла составляет от полугода до двух лет.

Распределение

На этапе распределения на графике уже не удастся обнаружить какого-то существенного роста цены активов. Ценные бумаги переходят в стойкий боковик, на рынке предложение превалирует над спросом. Объемы по-прежнему сохраняются, но крупные игроки постепенно понимают, что цены достигли своих максимумов, и пора уходить с рынка.

Снижение

Фаза снижения характеризуется серьезной распродажей среди частных инвесторов. Стоимость актива достигает минимальных значений, на рынке господствуют медвежьи настроения. Многие опытные трейдеры зарабатывают на открытии коротких позиций, что является не самым простым делом, подверженным немалому риску.

Торговые стратегии для каждой фазы рынка

Для каждой фазы рынка характерна своя стратегия работы, призванная принести инвестору максимальную прибыль. От выбора варианта зависит исход трейдинга, желательно выработать свою методику для всех рыночных этапах. Инвестору будет на что опираться в случае перехода от одной фазе к другой.

Накопление

С точки зрения внутридневного трейдинга можно использовать две стратегии:

• Открытие длинных позиций на минимумах;
• Открытие коротких позиций на максимумах.

Надо понимать, что график актива на этой фазе находится в стойком боковике, нет смысла ожидать какого-то существенного роста. Долгосрочным инвесторам можно порекомендовать покупку ценных бумаг надежных компаний, которые сильно просели в цене. Это наиболее выгодный момент, впоследствии можно продать активы с хорошей прибылью

Тренд

Для торговли по тренду предусмотрено множество стратегий, такой рынок является самым привлекательным для многих трейдеров. Наиболее популярны следующие варианты торговли:

• Открытие позиций при откате цены вниз на восходящем тренде;
• Открытие позиций при так называемых «пробоях» локального максимума.

Желательно не торговать против господствующей тенденции. То есть, на бычьем рынке вряд ли уместны короткие позиции, они будут максимально рискованными и наименее выгодными.

Распределение

Работа трейдера на этапе распределения аналогична трейдингу в фазе накопления. В этот период график также уходит в боковик и можно комбинировать длинные и короткие позиции. В точках локального максимума стоит рассмотреть открытие коротких позиций, а в точках минимума — длинных.

Долгосрочным инвесторам будет выгодно продать свои активы, учитывая, что вскоре начнется нисходящий тренд или фаза снижения.

Противоположный тренд

Для медвежьего рынка характерно преобладание работы с короткими позициями. Также можно торговать откаты или пробои, ситуация не особо отличается от восходящего тренда. Здесь точно также нежелательно работать против тренда: вряд ли имеют смысл длинные позиции в тот момент, когда рынок очевидно снижается.

Не стоит сильно полагаться на технический анализ, желательно оценивать состояние экономики в целом.

Характерной особенностью индикаторов является способность оценивать только ретроспективные показатели, они не могут предопределить будущее, что является существенным недостатком.