Анализ объемов в трейдинге — как проводится, инструменты

Трейдинг – дело не простое. Для того чтобы совершать как можно больше эффективных сделок, трейдеры традиционно используют различные вариант технического анализа. Одним из таких помощников является анализ объемов. Это разновидность мониторинга рынка, делающая основной упор на взаимосвязь стоимости актива и количества заключенных сделок.

Как работает анализ объемов

Объем торгов – это показатель, отражающий общее количество финансовых инструментов, проданных или купленных в конкретный промежуток времени. Данная информация собирается и фиксируется биржей.

В трейдинге анализ объемов биржи показывает активность участников платформы и помогает определить основные направления движения инструментов. В основу здесь ложится закон спроса и предложения. Цена инструмента традиционно растет тогда, когда спрос превышает предложение и, наоборот, снижается, когда спрос падает.

Виды биржевых объемов

Торговые объемы разделяются на несколько видов:

• Вертикальные. Данные показатели отражают пройденные объемы за конкретную единицу времени. Это наиболее часто используемый тип объемов. Найти его можно под графиком в виде гистограммы с вертикальными барами.
• Горизонтальные. Данная разновидность отражает количество совершенных покупок и продаж на определенном уровне в течение таймфрейма. Более распространенное название такого анализа – профиль рынка. Располагается гистограмма прямо на графике, входят в нее горизонтальные бары.
• Комбинированные. Хорошим примером в данном случае будет футпринт. Здесь изображаются горизонтальные и вертикальные объемы внутри свечи.

Отдельное внимание нужно уделить объемам в биржевом стакане DOM. Это показатель лимитных заявок, которые еще не встретились с контрагентом. Обычно эти объемы отражаются справа на графике стоимости.

Вертикальные и горизонтальные объемы

Графически объемы отображаются различным способом. Традиционно, когда речь идет об объемах, трейдеры задумываются в первую очередь о вертикальных объемах. Данная цифра отображает общее число проведенных сделок в определенный временной промежуток. Выражаться он может в фактическом или денежном эквиваленте.

Если вертикальный объем показывает рост, это говорит о том, что увеличивается волатильность и сила тренда. Данная закономерность позволяет делать определенные выводы относительно поведения инструмента:

• Если стоимость акции падает, а объемы при этом растут, можно делать выводы, что котировки будут падать и дальше.
• Если гистограммы показывают, что увеличиваются объемы и, вдобавок, увеличивается цена, то восходящий тренд, вероятнее всего, еще круче пойдет вверх.
• Если стоимость инструмента растет, а объемы сокращаются, то можно говорить о скором резком изменении тренда или хотя бы о его коррекции.

Горизонтальные объемы отличаются тем, что отражают объем сделок на каждом отдельно взятом уровне цены или, говоря иначе, в разных диапазонах цены. Профиль объема стал инструментом для анализа относительно недавно и сейчас доступен не на всех платформах. Обычно этот показатель используется в дополнение к вертикальным объемам для получения следующих данных:

• выделение уровней сопротивления и поддержки;
• определение зон для выставления стопов;
• прогнозирования рисков и прибыльности сделок.

Горизонтальные объемы часто сравнивают с объемами в биржевом стакане. Разница лишь в том, что биржевой стакан отражает только намерения трейдеров, выраженные в заявках. В дальнейшем эти заявки могут не исполниться, а в некоторых случаях и вообще заводятся исключительно как манипуляции. Горизонтальные же объемы отображают, насколько сбылись намерения трейдеров и заявки исполнились.

Помимо вертикальных и горизонтальных объемов также часто используются тиковые объемы. Данный показатель отражает не реальное количество произведенных покупок и продаж активов, а факты изменений цены в определенный промежуток времени. Но данный показатель обычно анализируется только в тех случаях, когда дынные о реальных объемах недоступны.

Кластерные графики

Кластерный график – это возможность графического изображения торгов в ретроспективе с максимальной детализацией сделки. Новые технологии позволяют любому участнику рынка просмотреть все сделки каждой свечи с максимальной точностью.

При анализе кластерных графиков необходимо читать историю противодействия продавцов и покупателей. Для получения как можно большего количества полезной информации, необходимо обращать внимание:

• На то, кто в большей части является инициатором. Это можно отследить исходя из объемов продаж и покупок.
• Как меняется цена в зависимости от проявления инициативы игроками.

Еще смотрят, насколько стабильно такое изменение.

Основы объемного анализа в трейдинге

Объемный анализ включает в себя три составляющих:

1. Мониторинг индикатора объемов.
2. Просмотр рыночного профиля.
3. Кластерный анализ.

Как правило, основное направление движения рынка определяют именно крупные заявки.

Для любого трейдера первейшей задачей при анализе является выявление объемов, на которые цена реагирует наиболее резко, а именно сменой тенденции или характера движения. При анализе в первую очередь необходимо искать «инициирующий объем». Это, своего рода, собрание заявок, которые провоцируют определенную реакцию цены. Подобное может привезти к ряду движений инструмента и, как следствие, подготовить несколько входных точек. Поняв, какой объем инициирующий, можно распознать, в какую сторону будет двигаться инструмент, а также как это использовать для собственного заработка.

Инструменты объемного анализа

Рассмотрим более подробно инструменты анализа объемов:

• Индикатор объемов. Данный показатель отражает фактическое количество инструмента по совершенным сделкам на последней свече. Сразу после закрытия свечи формируется очередной тик гистограммы, цвет которого зависит от цвета свечи. Никакой специальной формулы для расчета объемов не требуется, просто берется сумма лотов за необходимый период времени. Объемы отражают интерес трейдеров, по ним можно понять, как дальше будет двигаться инструмент, а также вычислить крупных игроков. Кроме того, индикатор объемов также используется для определения силы уровня. Если при каждом касании уровня, объемы растут, значит, уровень сильный.
• Рыночный профиль. Это инструмент, который соединяет в себе сразу три параметра: сведения о стоимости, времени и торговом объеме инструмента. Вся эта информация изображается на отдельном графике, поверх графика свеч. Здесь можно увидеть все объемы на всех уровнях цен за определенный промежуток времени. Основным преимуществом рыночного профиля является то, что он дает объемную картину, отражая, какое количество торгов прошло на определенном ценовом уровне.
• Кластерный анализ. Кластер – инструмент анализа, позволяющий изучить проторгованные объемы более подробно. С помощью данного помощника можно заглянуть внутрь каждой свечи и просмотреть каждую сделку. Отдельный столбец кластера представляет собой свечу на выбранном трейдером таймфрейме. Преимущество и отличие кластера в том, что он показывает все сделки, а именно, их объемы, и по какой цене они были проведены. При помощи кластерного анализа можно выстраивать уровни поддержки и сопротивления, а также определять, кто сейчас на рынке занимает более сильную позицию – продавцы или покупатели.

• Анализ плотностей. Иногда также для анализа трейдеры используют плотность объемов в биржевом стакане. Данный индикатор является относительным и скорее потенциальным, поскольку заявки в биржевом стакане пока еще только внесены, но не исполнены, соответственно, говорить об их влиянии на рынок пока что нельзя. К тому же нужно учитывать, что не всегда плотность бывает настоящей.

Порой заявки выставляются крупными игроками исключительно в манипулятивных целях.

С чего начать анализ объёмов

Анализ объемов в трейдинге рекомендуется начинать со следующих шагов:

1. Определите инструменты и индикаторы, которые нужны вам в анализе.
2. Просмотрите графики объемов на различных временных промежутках для определения основных закономерностей и тенденций.
3. Следите за изменением объемов в зависимости от изменений цены, за синхронностью этих показателей.
4. Проанализируйте рыночный профиль, постарайтесь понять, где именно на рынке располагаются основные объемы, и где выстраиваются уровни поддержки и сопротивления.
5. Обращайте внимание на промежутки, где происходит расхождение между стоимостью актива и проторгованным объемом.

Как использовать объёмы в торговле

Объемный анализ помогает трейдеру определить наиболее перспективный актив. Чтобы максимально эффективно использовать полученные при анализе данные, необходимо руководствоваться следующими принципами:

• Объемы сделок меняются еще до того, как происходит изменение цен. Данный принцип справедлив только тогда, когда профессиональные участники рынка набирают или распределяют позиции.
• Увеличение количества сделок в направлении действующего тренда подтверждает его и дает толчок для дальнейшего его развития.
• Чтобы определить силу движения цены, необходимо сравнивать текущее положении с предыдущими данными
• Конфирмация сигналов. Анализ объемов можно применять для подтверждения других технических сигналов.

Очень важно, анализируя объемы рынка, учитывать контекст: каково состояние рынка в целом, новости и т.д.

Преимущества и недостатки методики

Анализ объемов рынка имеет ряд преимуществ перед другими инструментами:

• Это надежный инструмент, поскольку основан на главном законе рынка – законе спроса и предложения. С его помощью можно значительно уменьшить риски и найти для себя более эффективные точки входа.
• Анализ объемов дает более полное представление о ситуации на рынке, а потому может служить основанием для подтверждения или опровержения информации по другим инструментам.
• Умение правильно анализировать объемы – это большое преимущество перед другими инвесторами.

Как и любой инструмент, анализ объемов также имеет и некоторые недостатки:

• Объемный анализ не может являться стопроцентным гарантом движения цены. В любом случае трейдер всего лишь предполагает, как поведет себя актив.
• Анализ объемов – довольно сложный инструмент, далеко не каждый трейдер понимает его и умеет использовать. Чтобы овладеть им, потребуется получить много знаний и потратить немало времени.

Объемный анализ может использоваться крупными игроками как средство манипуляции. Формируя ложные объемы, они могут представить рынок в искаженном виде.

Выводы по формированию инвестиционной стратегии

Объемный анализ – это способ получить дополнительные данные о текущем положении рынка. При помощи данного инструмента можно увидеть, насколько сильно участники влияют на поведение актива. При выстраивании собственной стратегии важно обращать внимание на следующие нюансы:

• изменение котировок рынка при малых или средних объемах не могут свидетельствовать о подтверждении тренда;
• если после длительного периода роста или падения стоимости активов вы видите небольшое изменение цены и при этом увеличение объемов, на рынке может произойти разворот тренда.

Чаще всего объемный анализ применяется для определения силы тренда и проверки уровня поддержки цены.